转口贸易在出口贸易中占据重要的份额，但是在转口贸易的过程中，也存在一些收汇风险，需要出口企业加以防范。今年3月份，浙江一出口企业向一巴拿马买方出口一批价值120万美元的纺织面料，支付方式为OA(赊账销售)120天。应付款到期后，买方拖欠付款。浙江信保的调查结果显示，买方为注册于科隆自贸区的批发商，高管具有华人背景，从中国采购产品后转销至委内瑞拉、哥伦比亚等南美地区，并不在巴拿马本国销售，是典型的转口贸易商。调查表明买方其实是因下游回款缓慢，自身资金实力较弱，在无法正常付款后遂以质量问题为由拖欠货款。
　　转口贸易优势凸显，浙商热衷“淘金”巴拿马
　　作为浙江出口较为密集的国别之一，在浙江省出口目的国(地区)排名中，巴拿马高居第34位。今年前9月浙江省(不含宁波)向巴拿马出口总额达13.3亿美元，与出口台湾或新加坡规模相当；在拉丁美洲地区，仅次于巴西、墨西哥和智利，位居第四。事实上，得益于巴拿马运河开凿，巴拿马国内的科隆自由贸易区已经成为仅次于香港的全球第二大自贸区，具有发展转口贸易的独特优势，由此巴拿马也成为浙商淘金的“圣地”。
　　首先，巴拿马地理位置优越，交通便利。巴拿马运河是向南美、北美、欧洲转口的重要通道，科隆自由贸易区设在巴拿马运河的大西洋入海口处，利于存仓售现和商品的周转；其次，巴拿马的投资环境较好，政策稳定。该区历史较长，当地政府专门立法给予保证和优惠，投资者享有法律保障。在自由区注册公司手续简便、审批快；再者，巴拿马流通美元，贸易结算便捷。巴拿马的本国货币巴波亚仅为辅币，其合法货币为美元，是世界上少有的无本国货币的国家之一。贸易结算也使用美元，投资者无需为货币的贬值和升值而担忧；此外，巴拿马贸易自由，货物流动便利。科隆自贸区内仿佛一个巨大的免税市场，进入自贸区的货物不用缴纳进口税；如果从自贸区内出口到巴拿马以外的其他国家(地区)，则出口商品不用向巴拿马缴税，同时免去其他任何形式的费用。
　　终端市场风险高企，转口贸易风险须警惕
　　不过，商机往往也与风险并存。正因为巴拿马的转口贸易优势，由此引发的贸易风险也逐渐引起了出口企业的关注。浙江信保的统计数据显示，今年1-9月，浙江出口巴拿马收汇出险率高达6.1%，这与该国普遍存在的特殊贸易模式——转口贸易密切相关。
　　通常而言，转口贸易商一般为注册于自贸区的中间商，本身并不进行生产加工，主要从事批发，通常贸易金额较大但自身实力一般。由于巴拿马转口贸易商的终端市场大多位于拉美地区，拉美地区今年以来极为恶劣的信用环境也拖跨了一大批巴拿马贸易商，并传导到浙江出口企业。浙江信保提醒，出口给转口贸易商时，应特别注意以下几点：
　　一是关注买方真实实力。在与买方交易前，应先了解买方自身财力，而不应仅关注交易规模。转口贸易中采购量虽大，并不能完全代表买方真正的实力，买方付款能力取决于下游采购商的回款。必要时，可委托中国信保进行专业的资信调查，对买方资信作全面评估。
　　二是关注买方终端市场。转口贸易商作为国际贸易中转站，绝大部分商品须再次出口至周边地区，一旦周边地区政治、经济及贸易政策等条件发生变化，导致其货物无法正常出口或货款无法顺利收回，将最终导致中间商对出口企业的货款拖欠。巴拿马转口贸易商的终端市场大多在拉美，委内瑞拉、阿根廷等部分拉美国家风险高企，间接推高了巴拿马转口贸易风险。建议出口企业在交易前向买方详细了解出口货物的最终目的地，跟踪下游销售市场情况及所在国(地区)风险。